Más de 5 millones de personas están en mora y los jóvenes aparecen como el sector más golpeado

La recuperación del crédito y el regreso de los bancos al centro del sistema financiero son dos de los pilares que el Gobierno de Javier Milei suele destacar como señales de normalización económica. Sin embargo, detrás de ese relato aparece una contracara cada vez más visible: millones de argentinos se endeudan para sostener el consumo cotidiano y una porción creciente ya no logra cumplir con sus obligaciones. A dos años del inicio de la gestión libertaria, el ajuste continúa golpeando el bolsillo mientras los salarios corren desde atrás frente a los aumentos de tarifas, servicios y alimentos.

Según un informe elaborado por la consultora Analytica sobre la base de datos del Banco Central (BCRA) y el INDEC, 5,3 millones de argentinos acumulan más de tres meses de atraso en el pago de sus créditos, lo que representa el 26,9% del total de personas que tienen algún tipo de financiamiento activo en el denominado "sistema financiero ampliado". Dicho de otra manera, casi tres de cada diez deudores están en situación de mora tardía.

El relevamiento señala que 19,8 millones de personas mantienen créditos vigentes en el país. El universo analizado incluye préstamos otorgados por bancos, fintech, mutuales, cooperativas, tarjetas de consumo, casas de electrodomésticos y fideicomisos financieros.

En ese escenario, el informe expone una realidad incómoda para el discurso oficial: mientras el Gobierno insiste en que la etapa más dura del ajuste quedó atrás, amplios sectores de la población todavía no logran recomponer sus ingresos. El deterioro del mercado laboral, especialmente entre los más jóvenes, y la pérdida del poder adquisitivo continúan presionando sobre las economías familiares.

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Los jóvenes, los más afectados

Uno de los datos más preocupantes del estudio muestra que la crisis del endeudamiento golpea con mayor intensidad a quienes tienen entre 18 y 30 años. En esa franja etaria, la morosidad alcanza niveles cercanos al 40%: afecta al 39% de los hombres y al 38,1% de las mujeres.

Desde Analytica vinculan esta situación con las dificultades de inserción laboral juvenil. Entre finales de 2024 y 2025, la tasa de desocupación de las mujeres de entre 14 y 29 años pasó del 13,8% al 16,8%, mientras que en los varones del mismo rango etario aumentó del 12,5% al 16,2%.

A medida que aumenta la edad, la situación mejora. Incluso, el economista Ricardo Delgado, titular de la consultora, remarcó que entre los mayores de 70 años los niveles de mora son considerablemente más bajos.

El informe detalla que los bancos reúnen el 82,4% del total de la deuda de las familias, seguidos por las fintech, con el 10,1%, y otras entidades no financieras, con el 7,5% restante.

Sin embargo, los niveles de incumplimiento varían según el tipo de acreedor:

• Bancos: 14,3 millones de personas tienen deudas y el 19,2% registra mora.
• Fintech: entre quienes operan exclusivamente con estas plataformas, el porcentaje asciende al 28,9%.
• Entidades no financieras: presentan el cuadro más crítico, con un alarmante 96,4% de sus deudores en mora tardía.

La realidad bonaerense

En la provincia de Buenos Aires, donde el promedio de mora tardía alcanza el 27,7%, también existen fuertes contrastes internos. En el conurbano bonaerense, la tasa de incumplimiento trepa al 30,3%, mientras que en el interior provincial desciende hasta el 23,1%.

Entre los municipios con menor nivel de morosidad se destacan:

• Vicente López: 15,1%
• San Isidro: 20,2%
• Morón: 21,9%
• Tres de Febrero: 23%
• Ituzaingó: 25%

En cambio, los distritos más comprometidos son:

• Florencio Varela: 38,3%
• José C. Paz: 37,3%
• Moreno: 35,9%
• Malvinas Argentinas: 35,1%
• Merlo: 34,4%